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超1000億元!ADNOC收購科思創塵埃落定

來源:慧正資訊 2024-10-08 13:56:15

10月1日,科思創股份發布公告稱,科思創與阿布紮比國家石油公(gōng)司(ADNOC Group)旗下相關(guān)實體,包括ADNOC International Limited及其子公司ADNOC International Germany Holding AG(簡(jiǎn)稱“收購方”)簽署投資協議。


協議規定(dìng),除其他事項外,收購方將(jiāng)以每股62.00歐元的(de)價格公開收購科思創所有已發行股票。此外,ADNOC International 承諾,將全力支持科思(sī)創的“可持續未來”戰略(luè)。


每股62.00歐元的現金收購要約,對(duì)應的科思創(chuàng)股權總價(jià)值約為117億歐(ōu)元。該報價較2023年6月19日(即媒體開始(shǐ)報道潛(qián)在交易的前一日)的未受影響收盤價溢價約54%,較2024年6月23日(即科思創宣(xuān)布開始確認性盡職調查並(bìng)進入具體談判前的最後交易日)的收(shōu)盤價溢價21%。


與此同時,科(kē)思創董(dǒng)事會與監事會決定,在交(jiāo)易完成後,公司股本將增加10%(即1890萬股),新股將在交易完成時按(àn)要(yào)約收(shōu)購價發行(háng)給收購方。因此,增發將在簡化的排除認購條款(kuǎn)下進行,新股認購價為每(měi)股62.00歐元,總金額為11.7億歐元。


因此,按以上交易總價值計算,ADNOC收購科思創(chuàng)價格高達128.7億歐(ōu)元(約1000.06億元),成為今年歐洲最大的並購案。


圖片


對於此次交易,科思創首席執行(háng)官施樂文博士表示:“與ADNOC International達(dá)成的協議符(fú)合科思創、員工、股東以及所有其他利益相關者的最佳利益。在(zài)ADNOC International的(de)支(zhī)持下,科思創將在極具吸引力的領域為可(kě)持續(xù)增長奠定(dìng)更堅實的基(jī)礎,並為綠色轉型做出更大的貢獻。”


ADNOC董事總經理兼集團首席執行官Sultan Ahmed Al Jaber博(bó)士閣(gé)下(xià)表示:“作為化工領域的全球領導者和行業先鋒,科思創利用包括(kuò)人工智能(néng)再能的先進技術,為高科技(jì)特種化學品和材料領域貢獻了無與(yǔ)倫比的專業知識。這一戰略合作(zuò)可謂天作之合,與(yǔ)ADNOC正(zhèng)在實施的智能增(zēng)長和麵向未來的戰略以及ADNOC成為(wéi)全球前五(wǔ)大化學品公司的願景不謀(móu)而合。“


更多交易細節:


在(zài)這份有效期(qī)至2028年底的聯合投資協議中,科思創與ADNOC集(jí)團的相關實體,包括ADNOC International,就合作關係的基本支柱達成了一致。協議特別明確了 ADNOC International的幾項(xiàng)義務,即要求其維持(chí)科思創現有的業務活動、公司治理和組織(zhī)架(jià)構。


在該協議中,ADNOC International做出若幹承諾(nuò),包括認可德(dé)國現有的一般勞(láo)資協議、集體談判協議以及勞工委員會的權利此外,協議中沒有計劃作為交易的一部(bù)分出售、關閉或大幅削減科思創的業務活動,ADNOC International承諾不會采取任何上述行動。投資協議還承諾保護科思創的技(jì)術和知識產權。


此外,ADNOC International在投資(zī)協議中承諾,科思創將繼續以股份公司的形式進行管理,不會與科思創簽訂任何控製權和/或盈虧轉移協議。


該投資協議和ADNOC International在協議中的承諾(nuò)表達了ADNOC International對科思創管理團隊的高度信任和信心。因此,科思創董事會將繼續以現有成員(yuán)構成負責公司的運營管理和戰略方(fāng)向


事件主要節點:


2023年6月20日,路透社報道稱,ADNOC已向科思創提出收(shōu)購要約,磋商目前仍處於(yú)早期階段。據悉(xī)該項收購潛在報價為50歐元/股。受該消息影響,當時科思(sī)創股價由37歐元左右漲至46歐元左右。


2023年6月底,消息稱科思創拒絕了ADNOC約120億美元的收購提議,理(lǐ)由是擬議的估值(zhí)不值得進一步談判,同時也(yě)提(tí)出了一個問題,即這家中東集團是(shì)否(fǒu)會成為該公司部分資產的最佳所有者。


2023年7月,知情(qíng)人士表示,ADNOC已(yǐ)將對科思創的收(shōu)購報價提高至約110億歐元(約124億美元),即(jí)收購報價提高到了每股約57歐元(yuán)。


2023年(nián)8月,有消息稱(chēng)ADNOC準備將對科思(sī)創的非正式報(bào)價提高(gāo)到約113億歐元(約125億美元(yuán)),條件是科思創同意進入正式(shì)談判。該收購報(bào)價相當於將科思(sī)創股價提高到了每股約60歐元。


2023年9月(yuè)8日,科思創發布新聞,公開表(biǎo)態確認就ADNOC收購一事進行(háng)開放式討論(lùn)。科思創管理委員會還將特別討(tǎo)論如(rú)何保障(zhàng)進一步實施以未(wèi)來和可持續發展為導向的公司戰略,包括相應的公司管理規定。


2024年2月,消(xiāo)息稱,ADNOC收購科思創的談判進展甚微,雙方談判陷入(rù)僵局,Adnoc仍未提出具體的正式報價,雙方尚未達成協議。


2024年6月,科思創證實,公司正在與ADNOC就潛在的交易進行“具體(tǐ)談判”。談判的起點(diǎn)是ADNOC提出的“每股62歐元”的初始報價,但報價還需取決於盡職調查的(de)結果以及對投資(zī)協議內容的意(yì)見等。以這一報價計算,並購案的價值將會達到約117億歐元。


2024年9月, ADNOC正(zhèng)式向科思創提出(chū)價值144億歐元(約160億美元)的收購要約。


2024年10月1日,ADNOC正式與(yǔ)科思創(chuàng)簽署(shǔ)投資協議,收購總價128.7億歐元(約1000.06億元)。



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